中国富人为何变穷:金融危机攻略

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内容简介: 继2006 年年初预测美国金融危机,2010 年预测主权债务危机后,中华元智库创办人张庭宾再次预警:中国在未来1 ~ 3 年内将遭遇金融危机,中国富人中70% ~ 80% 的人群很可能被打回原形。如何避免这种悲剧发生在你的身上?
张庭宾在书中指出,必须摆脱过去30 年致富的路径依赖,在财富思维上发生根本转变,由原来的“单边做多”转向“做空做多两手硬”;由“鸡蛋都放在人民币篮子中”转向“全球全品种资本配置”;由“依赖政府官员分配财富”到“依靠智者保驾护航”,以度过未来财富最动荡的时期。此书还给出了未来几年财富保值增值的指导思路和具体建议。

目录: 《中国富人为何变穷:金融危机攻略》
自序 你的财富正处在危险中
导 论
中国财富模式颠覆之变 1
中国富豪进入前所未有的迷茫期 2
三大经济动力正在逆转 6
财富模式正发生根本变化 9
第一篇
财富神话拐点 17
1 越挣扎越悲剧——一位富豪的困局 18
2 温州炒房团折戟 27
3 福建钢贸富豪群落的消散 33
4 太阳能的陨落 36
5 制造业如何成为财富黑洞 39
6 因特网富豪和期货投资家如鱼得水 41
第二篇
单边做多时代的终结 45
1 制造业就是单边做多 46
2 傍着政府靠土地和矿产发财危险了 50
3 存款和信托——温水煮青蛙的游戏 54
4 当高利贷成为两头“绞索” 59
5 阿里巴巴怎样消灭传统商人 62
6 股民为何成了奶牛 65
7 被期货市场吞噬 69
第三篇
未来的财富在哪里 81
1 未来3~5年做多美国 82
2 做空中国的工具基本到位 92
3 做空工业品 104
4 做多农产品 109
5 石油:长期战略做空?短期战术做多 114
6 黄金:做空做多两手硬 118
7 寻找天才特斯拉 124
第四篇
中国人如何成为全球投资高手 133
1 与全球投资高手博弈要有真本事 134
2 做空的能力不是从天上掉下来的 138
3 智者开始黄金时代 142
4 前瞻能赢天下:世上不再有黑天鹅 147
5 还原这个世界 并把握未来的变数 152
6 根本面、基本面、货币面和技术面 160
7 超凡智慧必源于卓越的世界观 163
8 预测力、融资力和操盘力三位一体 167
第五篇
中国人保值增值策略 169
1 从“现金为王”到“剩者为王” 170
2 不把鸡蛋放在同一个篮子中 175
3 进攻但不豪赌 用你可以承受的损失去冒险 181
4 骑上技术革命的大牛 184
5 由依附政府到尊重智慧 189
6 看好10年后的中国 194

财富是实现梦想的工具,而非目的 203
中华元智库简介 207
“前瞻赢天下——张庭宾讲谈”简介 209
对全球金融危机演变与投资市场趋势的预测与印证 211
对中国宏观经济周期和股市楼市的预测与印证 214

前言: 自序
你的财富正处在危险中
在2014农历马年春节之际,中国人嘴上相互祝福“马上有钱”、“马到成功”,可心里大多对家庭财富的命运前所未有地忧虑。
人们发现,过去的赚钱路数现在不灵了。做实业大多在亏损泥沼中越陷越深,截至春节前,最能代表中国工业经济基本面的螺纹钢期货指数,从3年前的历史高点已经跌去了35.2%;A股最为惨烈,从7年前的高点已经跌去了66.7%;黄金从2年前的高点也跌去了35.2%;债券也颇为低迷,国债期货从2013年9月上市以来一路跌跌不休;曾经备受追捧的信托,也因为中诚信托差点无法兑付本金而蒙上阴影。而对于中国人过去的主要财富增长来源——楼市,万科董事长王石警告2014年“非常不妙”,一直力挺楼市上涨的任志强也改口称:2014年楼市涨幅将大幅降低。
唯一的亮点是短期理财产品,从2013年初常规年化收益率4%~4.5%上升到了年底的5%左右,甚至更高。余额宝在年底流动性再次紧张时,年化收益率达到了6.7%。
自2000年以来,中国的财富效应呈现了明显的波次效应:2005年以前是“世界工厂”和外贸创富的高峰期,之后随着人民币升值开始走下坡路;2006~2007年是股市财富高峰期;2011年创业板火爆,成为PE、VC财富高峰期;2012年中国商业银行利润达到峰值,而随着利率市场化和流动性紧张盛极而衰;2013年,中国楼市财富效应很可能是达到峰顶了。2014年,很可能是中国经济的另一大泡沫——短期理财产品达到峰值。中国人的财富主要借助这些上涨行情,低买高卖而获得的。
在此过程中,可以明显看到一个中国经济“由实转虚”的轨迹,即财富由创办实业—投机获利—放贷食利。这意味着中国人实干兴邦越来越受到压抑,投机取巧似乎越来越成为主流,这是一个国家经济盛极而衰的显著征兆。
13年来中国经济的高速发展,主要靠三个动力:世界工厂、房地产市场化和人民币升值而推动,而今都已经盛极而衰;过去35年来中国经济发展,主要靠人口红利、廉价资源环境和民营机制创新。如果人口和资源都已经严重透支,民营经济发展遭遇权贵外资的遏制天花板,中国经济势必将进行一次改革开放以来最深的一次调整。
鉴于中国楼市的物业泡沫越来越大,人民币的汇率泡沫也越来越大。加之从2008年金融危机中复原过来的美国,已经将中国作为新军事战略的首要对手,对中日钓鱼岛冲突推波助澜,东亚地缘政治难免升级,中国石油和粮食的硬伤可能会被引爆。未来相当大的可能会出现楼价大跌,人民币大幅贬值,中国可能会遭遇严重经济金融危机的局面。
在这种大背景下,中国人过去传统的“单边做多”——无论是在实业、股市、黄金还是楼市中低买高卖——的创富模式,都已经或正在走向尽头。如果仍然依照传统的思维和投资方式,不要说未来财富增值,能够保住过去的财富积累都是奢望,甚至80%的富人都可能被打回原形,变成穷人。
笔者以为,中国人要想保住自己过去30年来辛苦积累起来的财富,必须在财富思维上发生根本性的转变:①由“单边做多”转向“做多”和“做空”两手都要硬的双边操作;②由“鸡蛋都放在人民币一个篮子”中,转向资产的全球、全品种配置;③由过去主要依赖政府配置资源获得财富,转向依靠真正具有财富创造力的技术专家和具有全球财富洞察力的宏观智者。
如今,已经坐在财富过山车峰顶的你,面对即将快速下滑,你准备好了吗?本人和中华元智库为此已经准备了10多年了。
我们曾经唱多过——在2001年预测中国世界工厂机遇;在2005年7月预测黄金牛市;在2005年9月预测A股大牛市;在2007年1月预测楼市进入快速上涨期。我们也曾唱空过——在2006年年初预测美国金融危机;2007年年初,预测2008年中国“后奥运股灾”,在2010年年初预测主权债务危机;2010年10月,预测中国经济未来几年探大底;在2013年年初预测黄金牛市接近尾声;在2013年10月预测楼市泡沫在2015年年底前破灭。
我们从2004年就开始探索对国际金融市场全球全品种的系统研究;在2011年年初推出过中国私人银行首个全球全品种资产配置报告;在2013年年底推出了旨在帮助国人应对此轮危机的“前瞻赢天下讲谈”。
我们是中国首个民间独立第三方的国际金融智库,我们不依靠政府或强势利益集团,只依靠我们的智慧和执着,面对中国企业家和国人的需求。
如果你已经有了财富危机感,如果你想知道我们是哗众取宠还是真材实料,都可以继续阅读此书,参与我们的对话,一起寻找未来财富保值增值的新思维和新策略。
张庭宾
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序言: 你的财富正处在危险中
在2014农历马年春节之际,中国人嘴上相互祝福“马上有钱”、“马到成功”,可心里大多对家庭财富的命运前所未有地忧虑。
人们发现,过去的赚钱路数现在不灵了。做实业大多在亏损泥沼中越陷越深,截至春节前,最能代表中国工业经济基本面的螺纹钢期货指数,从3年前的历史高点已经跌去了35.2%;A股最为惨烈,从7年前的高点已经跌去了66.7%;黄金从2年前的高点也跌去了35.2%;债券也颇为低迷,国债期货从2013年9月上市以来一路跌跌不休;曾经备受追捧的信托,也因为中诚信托差点无法兑付本金而蒙上阴影。而对于中国人过去的主要财富增长来源——楼市,万科董事长王石警告2014年“非常不妙”,一直力挺楼市上涨的任志强也改口称:2014年楼市涨幅将大幅降低。
唯一的亮点是短期理财产品,从2013年初常规年化收益率4%~4.5%上升到了年底的5%左右,甚至更高。余额宝在年底流动性再次紧张时,年化收益率达到了6.7%。
自2000年以来,中国的财富效应呈现了明显的波次效应:2005年以前是“世界工厂”和外贸创富的高峰期,之后随着人民币升值开始走下坡路;2006~2007年是股市财富高峰期;2011年创业板火爆,成为PE、VC财富高峰期;2012年中国商业银行利润达到峰值,而随着利率市场化和流动性紧张盛极而衰;2013年,中国楼市财富效应很可能是达到峰顶了。2014年,很可能是中国经济的另一大泡沫——短期理财产品达到峰值。中国人的财富主要借助这些上涨行情,低买高卖而获得的。
在此过程中,可以明显看到一个中国经济“由实转虚”的轨迹,即财富由创办实业—投机获利—放贷食利。这意味着中国人实干兴邦越来越受到压抑,投机取巧似乎越来越成为主流,这是一个国家经济盛极而衰的显著征兆。
13年来中国经济的高速发展,主要靠三个动力:世界工厂、房地产市场化和人民币升值而推动,而今都已经盛极而衰;过去35年来中国经济发展,主要靠人口红利、廉价资源环境和民营机制创新。如果人口和资源都已经严重透支,民营经济发展遭遇权贵外资的遏制天花板,中国经济势必将进行一次改革开放以来最深的一次调整。
鉴于中国楼市的物业泡沫越来越大,人民币的汇率泡沫也越来越大。加之从2008年金融危机中复原过来的美国,已经将中国作为新军事战略的首要对手,对中日钓鱼岛冲突推波助澜,东亚地缘政治难免升级,中国石油和粮食的硬伤可能会被引爆。未来相当大的可能会出现楼价大跌,人民币大幅贬值,中国可能会遭遇严重经济金融危机的局面。
在这种大背景下,中国人过去传统的“单边做多”——无论是在实业、股市、黄金还是楼市中低买高卖——的创富模式,都已经或正在走向尽头。如果仍然依照传统的思维和投资方式,不要说未来财富增值,能够保住过去的财富积累都是奢望,甚至80%的富人都可能被打回原形,变成穷人。
笔者以为,中国人要想保住自己过去30年来辛苦积累起来的财富,必须在财富思维上发生根本性的转变:①由“单边做多”转向“做多”和“做空”两手都要硬的双边操作;②由“鸡蛋都放在人民币一个篮子”中,转向资产的全球、全品种配置;③由过去主要依赖政府配置资源获得财富,转向依靠真正具有财富创造力的技术专家和具有全球财富洞察力的宏观智者。
如今,已经坐在财富过山车峰顶的你,面对即将快速下滑,你准备好了吗?本人和中华元智库为此已经准备了10多年了。
我们曾经唱多过——在2001年预测中国世界工厂机遇;在2005年7月预测黄金牛市;在2005年9月预测A股大牛市;在2007年1月预测楼市进入快速上涨期。我们也曾唱空过——在2006年年初预测美国金融危机;2007年年初,预测2008年中国“后奥运股灾”,在2010年年初预测主权债务危机;2010年10月,预测中国经济未来几年探大底;在2013年年初预测黄金牛市接近尾声;在2013年10月预测楼市泡沫在2015年年底前破灭。
我们从2004年就开始探索对国际金融市场全球全品种的系统研究;在2011年年初推出过中国私人银行首个全球全品种资产配置报告;在2013年年底推出了旨在帮助国人应对此轮危机的“前瞻赢天下讲谈”。
我们是中国首个民间独立第三方的国际金融智库,我们不依靠政府或强势利益集团,只依靠我们的智慧和执着,面对中国企业家和国人的需求。
如果你已经有了财富危机感,如果你想知道我们是哗众取宠还是真材实料,都可以继续阅读此书,参与我们的对话,一起寻找未来财富保值增值的新思维和新策略。
张庭宾

媒体评论: 庭宾是个很有特色的人,用与众不同的方式研究预测国际金融市场。金融危机这几年证明是相当有效的,对于他和中华元智库的研究成果,我还是很重视的。
——中投公司首任总经理  高西庆
庭宾10多年来屡次洞察全球财富先机,现又警示中国企业家正面临30多年来的最大群体危机。其实,真正打败企业家的是自己——固步自封听不进真知灼见,错过此书可能就错过最后的自救机会了。
——浙江华立集团董事局主席  汪力成
庭宾是多年的朋友,他敢于思考善于思考,常有惊人之见、惊人之作,我虽不赞同他的某些观点,但非常佩服他的勇气和执着。《中国富人为何变穷》向中国富人和有识之士提出了一个令人困惑但重要的问题:什么才是真正的财富?
——货币专家、中国农业银行首席经济学家  向松祚
2008年美国次贷危机之后,全球财富如潮汐般在发达国家和新兴市场之间来回波动,作为一位敏锐的观察家,张庭宾对于全球财富规律进行了长期的追踪与思考,他的新著值得关注。
——财经作家、“蓝狮子”财经图书出版人  吴晓波
此书凝聚庭宾10年智慧精华,从中国富人现实困惑,剖析过去发迹原因,指出时过境迁,老路走到尽头。富人需要转换思维模式,升级金融能力,特别是期货做空能力,并预测了未来财富机遇。本书兼顾知识性和趣味性,值得一读。
——中粮期货总经理  黄辉

书摘: 中国富豪进入前所未有的迷茫期
艾经纬(以下简称“问”):您认为未来5年80%的中国富豪会财富缩水乃至消失,这是为什么?张庭宾:俗话说,三十年河东三十年河西,月有阴晴圆缺,人有悲欢离合,经济周期不可能只有繁荣,而没有衰退,富豪们也不可能只有快乐赚钱,而没有痛苦破产,只是大家仍然习惯于,或者说沉浸在财富爆发增长的路径中,不太愿意面对严峻的现实。
过去30年来,中国掀起了一场人类历史上前所未有的造富运动,富豪群的崛起,无论从人群数量上,财富总量上,还是从速度上都是前所未有的,几乎完成了西方国家一两百年的历程。
中国富豪集群崛起的神话,它的背景是过去30多年中国经济的高速发展。这又分为三个阶段:一是20世纪80年代初农村大包干,释放了农业生产力,以及城市小商业的开放;二是1992年小平南行以后,市场化得到了推进,城市工商业对民间开放;三是20世纪90年代末以后,世界工厂、房地产市场化和国际热钱投机中国,更形成了富豪人群的大爆发。
问:1997年亚洲金融危机之后,中国经济又出现了一些新的变化,也是富豪们产生最密集的时期?
张庭宾:是的,2l世纪初的第三波涌现出来的富豪是前两拨不可想象的。
第一波在20世纪80年代,当时发财的主要是靠双轨制倒卖商品,权力掌握的计划价格低,而同样商品的市场价格高,由此通过权力批条,将计划商品转为市场商品,从中牟取价差。当时,万元户已经算是小富人了,规模大的倒卖钢铁、家电的,财产规模上千万的算大富豪了,其巅峰是1989年牟其中从俄罗斯倒卖了一架图154飞机。
第二波在20世纪90年代,当时发财的主要有几类,一是民营制造业,比如广东顺德的美的、科龙、格兰仕都是那一拨崛起的,其中一些开始是乡镇企业,后来都转为私企了;二是海南房地产泡沫起来一波,像著名的投资家王功权、潘石屹等都是那时候淘得第一桶金;三是股市上暴富一批人,1990年中国股票上市,先知先觉者开始炒作,庄家操纵盛行,出现了一大批亿万富豪,其中以德隆系的唐万新唐万里兄弟最为著名,不过在21世纪初的股市低迷中,大多数被打回原形,唐氏兄弟也破产入狱;四是靠走私发财的,这种模式做到最大的是厦门远华的赖昌星,规模做到上百亿,将大批高官拖下水,最后在1999年被打掉了,赖昌星虽逃到加拿大,最后还是被遣返回国,难躲牢狱之灾。在1990年代的造富运动中,10亿元人民币的富豪就已经是大佬了。有极少数近百亿级的,如唐氏兄弟、赖昌星等,都是昙花一现,没能守住财富。